主力资金为何疯狂押注“特斯拉供应链”汽车纯电革命的“规模扩散效应”渐显

在特斯拉入华设厂整整一年来,特斯拉供应链的投资机会从未像今天一样受到资本市场关注。

同时,对境外来鄂人员纳入全省疫情防控工作体系,做到“四个一律”,对来鄂前14天内有境外旅居史的人员一律进行核酸检测,其中“四类人员”一律按防控规定就地进行分类处置,其他人员一律由各市州接返并集中隔离医学观察14天,一律纳入当地社区(村)防控体系。

在一些投资机构看来,对于特斯拉供应链的投资并非来自于消息驱动的“短炒”,而是基于特斯拉有望打开纯电动车行业规模化变革预期的押注。

受一连串事件影响,特斯拉供应链概念股1月以来迎来超预期上涨。21世纪经济报道记者统计Wind数据发现,以特斯拉供应商及概念股为权重的万得特斯拉指数(884216)自12月20日的4周以来已累计上涨达22.67%,并创下近两年以来的新高。

目前,《指导方案》(第二版)正在起草中。

来自中国期货业协会的数据显示,2019年三大国债期货品种累计成交1300余万手,较2018年增长近20%。

“进口状态下,由于供应链、物流、关税等成本因素,特斯拉在华售价高于同等汇率状况下的美国售价,所以遏制住了Model 3的销售表现。”一位接近特斯拉的券商人士表示,“但在整车和供应链的逐渐国产化趋势下,Model 3会有越发明显的降价空间。”

21世纪经济报道记者统计Wind数据显示,万得特斯拉指数(884216)1月份以来的4个交易日已累计上涨达11.24%,合计成交额875.02亿元。

在其看来,也将诞生更多具有产品竞争力的创新汽车品牌,并对供应商带来更有效的业绩刺激。

境外来鄂人员一律纳入社区疫情防控体系

中金所表示,下一步交易所将落实监管机构对商业银行、保险机构参与国债期货的工作部署,推进规则修订、业务办理、技术系统建设、投资者教育等配套工作,密切关注市场运行情况,做好风险防控,保障国债期货市场平稳运行。

“之前很多国产纯电动车实际上就是燃油车的EV化,将油箱、发动机更换为电池和电机,生产平台也是基于传统燃油车平台改造而来,但实际上有竞争力的纯电动车一定要重新设计整车平台。”上述接近特斯拉的券商人士表示,“在新的整车平台上,哪怕是车体材料、整车模具、压铸件这些看上去可以复制燃油车的,都有着不同的技术区别,比如电池导致整车质量较重,因此要在其他环节降低车重。”

“境外返汉人员一律实行专人联络对接,区里派车接送至隔离点。”武昌区水果湖街武重社区书记许长艳说,该社区组建了一支由网格员为主,志愿者、物业组成的队伍,每天安排专人负责社区境外返汉人员信息收集,上报街道。街道根据境外返汉人员时间,安排车辆接送,隔离等工作。社区网格员全程跟进,确保境外返汉人员追踪到位、隔离到位、服务到位,全力以赴守好社区“大门”。

1月7日,刚刚实现降至30万以下的特斯拉Model 3迎来了首批社会车主的交付仪式,而参与发布仪式的埃隆·马斯克当天也宣布将正式启动Model Y的国产化项目。

在一些较早布局特斯拉供应商的投资机构看来,在这一领域布局的逻辑在于市场对于纯电动车整体发展的“预期差”。

据介绍,信息专班做到信息战防疫“三提前三到位”:提前收集出入境办证和出境记录数据,提前收集国家口岸入境数据,提前收集入境入鄂交通出行数据;源头数据收集到位、核实比对到位、及时推送到位。

“只要看到还有不少声音在‘黑’纯电的技术路线,这个板块就始终有估值上行空间。”北京一家私募机构负责人吴斌(化名)坦言,“举个例子,今天还有人在质疑大屏智能手机缺少实体按键,或者电池续航时间不足吗?但在09年、10年,市场中这种质疑是非常多的,如今纯电动车也一样。”

根据公告,符合条件的商业银行可以风险管理为目的,试点参与国债期货交易。第一批试点机构包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行。具备投资管理能力的保险机构可以风险管理为目的,参与国债期货交易。

3月23日21时,武汉火车站外,武汉市江汉区新华街精武社区的工作人员,将一名从德国回来的留学生卜某接至定点酒店。

2020年1月份以来,特斯拉的不少供应商概念股迎来了一轮强势上涨。

按规定,卜某将被集中隔离医学观察14天。

供应链的“扩散效应”

“动力电池的能量密度正在呈现出一种类似于摩尔定律的发展速度,一方面是电池技术、能量密度和充电速度不断提高,另一方面规模化之后锂电池的成本也在不断降低,而特斯拉的存在,实际上是从产品力角度向市场证明了,纯电车的技术路线是可行的。”吴斌说。

如何严防境外疫情输入?3月23日,湖北日报全媒记者采访了相关部门和社区。

具体到个股,无论是提供车身模具的天汽模,还是提供电池组外壳的旭升股份,抑或是供应电池模组配件及内外饰的永利股份,今年1月份以来上涨均已超过20%。

商业银行、保险机构是债券市场的主要参与者,其参与国债期货市场有助于满足机构的利率风险管理需求,增强经营稳健性,进一步提升服务实体经济的能力。商业银行、保险机构参与国债期货,也将推进国债期现货市场协调发展,丰富期货市场投资者结构,促进国债期货功能发挥。

目前,省公安厅正在研发试运行防输入APP,逐人建档,实时反馈入境人员健康状况、动态行踪,督导落实防疫管理措施,确保入境来鄂人员数据信息闭环管控,坚决防止境外疫情输入我省。

这一“预期差”留下的投资机会,也被不少投资人士所认同。

主力资金动向方面,截至1月7日,与特斯拉或动力电池相关的立讯精密、天齐锂业、赣锋锂业、四维图新等个股近5日内的主力净流入均不低于2亿元,其中立讯精密高达7.74亿元。

“Model 3真正的对手不是国内的新能源车,而是BBA代表的燃油车,北美市场中Model 3最多的置换来源是凯美瑞,甚至是卡罗拉。”一位特斯拉内部人士表示,“更大范围的下沉,进而不断改变并巩固纯电动车在汽车市场中的印象。”

一方面,新能源车在核心部件、车体结构、整车平台上与传统燃油车有重大差异,这将催生汽车行业零部件体系发生变化;另一方面,特斯拉的不断下沉正在倒逼国际大型车企向纯电方向转型,而特斯拉国产化后的供应商则有望在这次行业变革中表现出新的成长力。

在分析人士看来,特斯拉降价所影响的范围并不止于新能源汽车市场,而是将蚕食BBA为代表的国际大型车企在华的市场份额。

国债期货是国际市场重要的金融衍生产品。2013年中金所重启境内国债期货交易,截至目前已上市2年期、5年期和10年期关键期限交易产品。

“上海如今是特斯拉第一个海外工厂,那么基于上海工厂的供应链就会有先发优势,在全世界范围的电动车领域也将拥有更强的话语权,而这也将直接带来相关供应链企业的价值成长。”上述接近特斯拉的券商人士称。

“这里的估值逻辑在于预期差,这并不是简单的基本面没有形成业绩结果,因为投资特斯拉供应商的前提是,纯电一定会成为汽车行业的下一个变革方向。但市场中对纯电动方向的电气化转型共识还没有正式形成。”一位关注特斯拉的美股分析师表示,“因为汽车行业更新换代的周期更长,所以这种质疑周期也会更长,因此会有更明显的投资机会。”

公安厅组建信息专班,加强入境人员分析排查

方案提出,建立入境人员疫情防控组织体系,各市州指挥部成立外事组,机场、港口等口岸建立专班,统筹协调本地或口岸入境人员疫情防控工作,切实将入境人员到达、转运,纳入社区防控体系形成工作闭环。

“利好特斯拉供应商基本面的不止是特斯拉的销量,而是整个新能源汽车市场的潜在容量。” 吴斌指出,“因为能够成为特斯拉供应商,未来大概率能够跻身传统车企和造车新势力纯电动车生产平台的供应商,无论这些车型卖得怎么样,背后的供应商仍然是稳赚的。”

社区安排专人每天收集境外返汉人员信息

在业内人士看来,有望入围特斯拉供应关系的零部件企业,将在全球汽车产业的变革浪潮中掌握更大的主动权,原因在于纯电动车与燃油车在供应体系上存在根本区别。

省公安厅组建了信息专班,加强入境人员分析排查,走访涉外单位,服务疫情防控大局。

21世纪经济报道 李维 汤婉月

中国银行全球市场部总经理王卫东表示,商业银行参与国债期货市场将丰富国债期货投资者群体,从而增加市场深度、增强市场流动性,进一步完善价格发现机制,提升市场定价的有效性。对银行而言,参与国债期货则会丰富其管理利率风险的工具箱,有助于银行盘活自身持有的大量国债现货,提升投资管理效率。

省防控指挥部外事组工作人员介绍,为做好防范境外疫情输入工作,指挥部已制定《湖北省入境人员疫情防控工作指导方案(第一版)》。

事实上,一些机构押注特斯拉供应商的更重要原因,在于特斯拉供应链将达100%国产化率的预期。据马斯克透露,当前目前国产Model 3的零配件国产化率仅为30%,到2020年中,国产化率将达到70%,而年底则将实现国产化率100%。

“特斯拉为了做大电动车行业很早就将核心专利都开放了,加上长三角的新能源车供应链也养起来了,这会让国内孵化出更多创新汽车企业,进而对供应链的价值形成反向刺激。”上述券商人士坦言。

“一些人拿国内纯电车行业的许多问题,以及电池能量密度极限等假设,来以此判断纯电动车的整个技术路线都错了,有的甚至不考虑储存物流成本去押注氢能源路线。”吴斌表示,“这种误判显然给纯电动车带来了潜在估值空间。”

卜某家人介绍,3月22日,卜某乘飞机从德国飞到北京。抵达北京后,经过卫生检疫、体温检测等流程后,在北京顺义一集散点进行分流、登记信息,由驻守的“点对点”湖北工作人员安排乘坐高铁回到武汉。在高铁上,他乘坐的是专门隔离车厢。